El mariscal Ramón Castilla y Marquezado, muere en Tiviliche en pleno desierto el 30 de mayo de 1866; mientras tanto, el general de divisiónEP Mariano Ignacio Prado en comicios fraudulentos, ya que se realizaron sólo en Lima y Callao, fue elegido presidente del Perú. Ante tal hecho, se produjo una revolución en Arequipa, “invocando el cumplimiento de la Constitución de 1860”.
Prado, al mando de su ejército, acudió a develarla pero fue rechazado por las tropas rebeldes. Regresó a Lima y renunció el 7 de enero de1868.
El general de división Pedro Díez-Canseco que había dirigido la revolución de Arequipa, entró con su ejército a Lima, tomó el poder político y convocó al Congreso. Se llamaron a elecciones populares y salió elegido como nuevo presidente de la República, el coronel José Balta, el 2 de agosto de 1868.
Durante el gobierno de Balta se construyeron los ferrocarriles de Chancay, Moquegua, Puno, Pisco y Pacasmayo. Se terminó el deMollendo–Arequipa. Se iniciaron los trabajos del ferrocarril Lima–La Oroya y el de Chimbote–Huallanca.
Los exorbitantes gastos en la construcción de ferrocarriles empezaron a mellar la débil economía del Perú. Para tratar de aumentar los ingresos y salvar el estancamiento económico del país, se tomaron las siguientes medidas:
